Información multianual y ciclos de negocios

En la práctica, la información de la empresa bajo análisis se compara con la información financiera de las empresas independientes utilizadas como comparables del ejercicio fiscal bajo análisis. Derivado de lo an¬terior, en algunos casos se considera apropiado el uso de información multianual a partir de la información financiera de las empresas inde-pendientes. La Ley del Impuesto sobre la Renta en el Artículo 215, prevé el caso de cuando los ciclos de negocios o aceptación comercial de un producto cubran más de un ejercicio, se podrán considerar operaciones comparables correspondientes de dos o más ejercicios, anteriores o posteriores.

Por su parte, las Guías de la OCDE establecen en su numeral 1.48 que con el fin de tener un entendimiento completo de los hechos y circuns¬tancias que rodean la transacción analizada, generalmente resulta útil examinar información del ejercicio analizado e información de ejercicios previos. De la misma forma el numeral 1.50 menciona que la información multianual puede resultar útil para proporcionar infor¬mación relevante sobre ciclos de negocio y de vida de producto de los comparables. Finalmente, el numeral 1.51 de las Guías de la OCDE determina que información de ejercicios posteriores al de análisis puede ser relevante para los efectos del propio análisis siempre que las auto-ridades no lleven a cabo un análisis retrospectivo.

El grado de confianza o certidumbre para utilizar información multianual dependerá del método de precios de transferencia que se utilice y de la tran¬sacción que se esté analizando. Adicionalmente, para la utilización de información multianual se deberán considerar entre otros factores el ciclo de negocios de la industria de la que se trate o el ciclo de vida del bien tangible o intangible que se esté analizando, con el que se demuestre las circunstancias económicas que la compañía enfrenta o enfrentó a la fecha del análisis. La evidencia sugiere que los recursos monetarios juegan un papel importante en la generación de los ciclos de negocios, es decir, el movimiento ascendente y descendente de la producción agregada ocurrida en la economía. La producción agregada, deberá entenderse como la producción total de bienes y servicios.

Por su parte, las Guías de la OCDE también contemplan el uso de información multianual con el objeto de comprender los hechos y cir¬cunstancias económicas que una entidad puede enfrentar durante un periodo de tiempo determinado. De los Comentarios de la OCDE, del documento del 10 de mayo de 2006 (Comparability: the OECD invites comment on a series of draft Issues notes), se señala que la información multianual deberá ser considerada cuando se utilice el Método de Márgenes Transaccionales de Utilidad de Operación tanto para la entidad bajo análisis como para las empresas comparables para de esta forma tomar en cuenta la rentabi¬lidad de las empresas derivado de un ciclo de negocios y condiciones económicas de corto plazo. Además de dicho documento, se reconoce que las Guías de la OCDE emitidas en 1995, carecen de lineamientos para aplicar la información multianual.

Al respecto, se menciona que sería conveniente especificar el número de años que se deberán utilizar, así como la metodología de cómo se deberá combinar o promediar dicha información, ya que po¬drían existir diferencias de aplicación entre los mismos países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico.

Un comentario del BIAC (Comité Consultivo Empresarial e Industrial) al documento emitido por la OCDE (10 de mayo de 2006), se enfoca en que no necesariamente el aplicar ciclos econó¬micos, puede aumentar el grado de comparabilidad, sino más bien, en que debe tenerse cuidado al aplicarlo ya que la empresa bajo análisis pudiera encontrarse en un ciclo económico distinto al de las empresas comparables. Por ejemplo, pudiera enfrentar un periodo de recesión, es decir, periodos de producción agregada declinante, donde la cantidad de dinero en el mercado ha disminuido, generando grandes fluctuaciones en los ciclos de negocios.

Finalmente, se destaca que la información multianual, es la utilización de información financiera histórica de una o un conjunto de empresas y que un ciclo negocios, es el tiempo suficiente para que una empresa produzca, comercialice y obtenga ganancias de un servicio o producto en un determinado mercado. Por lo tanto, el ciclo de negocios, es la información multianual, que debería compararse en un estudio de precios de transferencia. Para el caso de México, el ciclo de negocios sólo aplica, para las empresas comparables u operaciones comparables. Se recomienda, analizar el caso en particular (transacciones y operaciones de las empresas bajo análisis) y la información financiera de sus contrapartes (información de empresas comparables) para poder elegir el ciclo de negocios adecuado.

Atentamente

Kim Quezada
Departamento de Precios de Transferencia